一个西方人眼里的中国生命科学行业现状
2014/10/29
2014年10月23-24日,由 ChinaBio® 集团主办,BioBAY及常熟苏虞生物医药产业园承办的全球生物医药领导人年会在苏州常熟市举行。 ChinaBio® 集团创始人Greg B. Scott站在投资者的角度,向与会者介绍了他眼中的中国生命科学行业现状。

2014年10月23-24日,由 ChinaBio® 集团主办,BioBAY及常熟苏虞生物医药产业园承办的全球生物医药领导人年会在苏州常熟市举行。来自海内外近200位生物医药行业精英齐聚古城,在山清水秀的常熟共商产业创新发展大计,展望中国生命科学行业的机遇与挑战,为产业发展献言献策。

在这次年会的首个主题演讲中,来自普华永道战略咨询集团合伙人Sandy Johnston携Strategy&公司(前Booz公司)总监Simon Sun首发了其在中国生命科学行业趋势与调研结果报告之后,ChinaBio® 集团的创始人Greg B. Scott作了另一个主题演讲:"The State of China's life science International:An Investment Perspective " (通过投资的角度看中国生命科学行业现状)。

生命科学风险投资行业正在发生快速的改变。尽管在实验室科学研究、疾病治疗中产生了许多的新颖理念,但是如今要投资开发一个新的产品和服务正在变得越来越艰难。要将一个产品推向市场已经不仅仅是一个长期的科学过程,同时还是一个千辛万苦融资的过程。会议主办方ChinaBio®的总裁Greg旨在通过本演讲向大众解读中国生命科学行业的现状。同时,他还呼吁:生物医药作为朝阳性的新兴产业需要长期的培育,希望地方政府能够从战略发展高度重视和关心这个产业。

来源:ChinaBio® Consulting

在演讲的开始,Scott就用图表分析了今年的投资较2013年的变化:无论是从VC资本,还是IPO情况、并购还是合资,2014年前三季度的资本活跃程度显著高于2013年全年。

中国生命科学行业:这些年活跃的风投

来源:ChinaBio® Consulting

在来源:ChinaBio®在中国合作的VC(风险投资)企业多达25家,其中奥博资本、凯鹏华盈等是生命领域非常活跃的资本。

从普华永道Strategy&发布的数据显示:大概80%的是对于整体的行业和企业的进一步的发展非常乐观,其中医疗器械企业机会最大,70%的认为医院也有很多机会,80%以上的人认为出现更多的合作企业和战略合作关系。

中国生命科学行业:2014年有望超过12亿美金融资

来源:ChinaBio® Consulting

事实是这样吗?从我们的PPT看,的确是这样子整体的合作方式在行业当中越来越多,数字也在改变。

如果看风投方面,我们在2010年的时候,达到了最高记录。因为后来全球金融行业有了一个崩塌,2011年达到低点。

但是之后每年大概是在10亿美元左右,大家要记住全球风投现在都不是很景气,而且很多没有记录在案,有的时候后来才发现我们投资了一家公司,现在成了亿万富翁。但是当初不知道是他们投资的,也就是说我们报告的数字是低于真正投资三、四倍。

但是现在2014年只过去三个季度,可能全年数字不能准确预测,但是可达到12亿美元。其中有大量风险资本是投资到行业里面的数字化问题,就今年而言企业已经在网上医疗方面投入了1亿多美元。也就是今年我们达到了前所未有的高度,超过了2012年,也就是医疗保健行业的风投投资最多。过去几年,大概每年有8亿美元的投资进入到产业,其中有一半来到中国,这说明中国的医疗保健行业吸收风投资金是非常强劲地。

我想我们不能否认的一点是:45%的本土企业他们要加大研究开发的投资,这是一件好事。去年风投、并购有很多事情,去年IPO被停止了大概16个月。但是现在看到并购、战略合作伙伴关系在今年有所增加。

今年在风投、并购、合作伙伴方面都达到了前所未有的高度和数量,因此今天我们另一个议题是:要把投资门槛抬高!

中国生命科学行业:钱都投到哪里去了?

从上图中的不同颜色,可以知道不同行业接受投资情况:从比例来说,可以看到在过去三年当中,医药行业吸收的整体投资有所下降;医疗服务行业是有大大地增长;同时医疗器械公司也呈增长态。

那么问题来了:过去我们已经有360多家CRO(医药研发合同外包服务机构),现在无论是在医疗方面还是研究方面又有了进一步增加,那么我们现在到底需不需要更多服务商?

2014年6月,BGI(华大基因)完成比较大的融资项目,共吸收了3.2亿美元的投资;另外比较引人关注的是浙江的由腾讯投资7000万美元的丁香园,目前7000万美元里面有2700万美元已经在三季度的时候到达公司。或许那么在IPO上市方面,这些数字比较小,可能看不出趋势,但是也符合了调研当中发现的一点;但是毫无疑问风投们在今年都很喜欢投资于医疗相关的服务行业。在医药公司的上市比较多,但是医疗机械和诊断公司有所下降。

2014年到9月底为止,整个行业涉及67亿美金的并购数额,说明了越来越多风投在我们行业当中发现整合,还有同时发现了中国企业现在非常希望将世界上先进技术引进中国,同时也将走向世界,同时美国公司也是一样的,所以我们看到很多跨境的并购事件发生。对每一个并购规模来说,每一个都是上下波动,但是今年是最高的,平均一个大概规模是在1.23亿元。就是说医药在并购里面比例下降,服务大大上升。

尽管我们已经有360家CRO,但是我们看到CRO开始整合:例如Pacific Biomarkers与WuXi PharmaTech(药明康德)在今年三月份进行了整合。同时中国涌现出规模非常非常大地私营企业,如Fosun(复星集团)与Sinopharm(国药控股)的强强联合。

此外,我们可以看到,今年的并购估价都非常高,三年以前很少有并购超过一亿美元,但是现在很多是接近10亿美元。

中国生命科学行业:多种合资模式出现

过去的合作伙伴企业基本上只包括合资企业。但是现在我们不仅仅包括合资企业,而是各种各样,除了合资企业以外的各种合作模式。

从去年开始项目合作之多,我们认为到年底会达到去年两倍,基本上会达到20亿左右。在这个合作之间不仅是医药公司的合作,之后还会是诊断设备及其他服务的合作。

并且跨国公司越来越倾向于和中国公司建立合资企业:这样一方面发挥本土企业容易拿到许可证的优势,另外可以进行新技术的共同开发,以及分享数据等。

中国生命科学行业:制药外企在中国的适应症

从上图可以看出:肿瘤(癌症学)是最主要的一种适应症,这也是中国面临的挑战,也是我们可以预见的;

传染疾病在下降,但由于登革热,还有埃博拉等的传播我们看到的数据可能有些需要改变。

这些在诊疗前的合作伙伴在中国比较多,有很多中国公司更喜欢的是三阶段、四阶段临床试验的产品,而外国公司是做临床前的,也就是一期和二期的有所下降。长期的话,是二期合作有所增加。这当中的原因是由于中国的药监局准许把二期拿来以后做三期,三期以后做共同开发和试验。这当中有些合作是稍微有一些问题,所以合作数量在去年年底有所下降。

再看跨境药品合作,我们看到这是三季度的数据,这个数字在去年整体的数字更大,基本上是89%到90%跨境的,除此之外我们看到中国公司越来越多地做对外投资,我们现在看到很多技术的合作在过去几年越来越多,因此也导致了涉及生物物流的交易越来越多。


我觉得生物制剂在中国发展势头不少,有很多钱也投入到这个行业。我们看到特别是在苏州、常熟高科园区,也有很多公司是从事生物制剂。

在北京不少公司的新工厂也是兴建起来,上海、无锡也有不少生物技术的公司,他们都是做并购和外国公司合资。

另外,复星最近在葡萄牙收购了网络型医院,这也是比较大的举措。干细胞研究的北科生物不是特别受到政府的支持,但接下来他们转向基本的干细胞研究,并且做了一些技术许可,他们拿到了Altor技术许可,量值达到2亿。

附:关于ChinaBio® 集团

ChinaBio® 集团是中国生命医学行业大家很熟悉也很值得信赖的伙伴,不仅在咨询方面提供很多服务,而且刚刚成立了ChinaBio生命科学基金。并且我们正在筹备的行业内最大的会议,叫做“合作伙伴论坛”,将于明年在上海浦东嘉里中心举行。

本次论坛是已经是ChinaBio® 集团在中国举办的第7次论坛,今年的参会人数已经较去年翻了一番,今后的参会人数也将越来越多,也期待大家参与此次会议!

所有文章仅代表作者观点,不代表本站立场。如若转载请联系原作者。
  • 2016/12/16
    这一期我们来聊聊一管血就能诊断癌症的黑科技——液体活检。不用手术刀切,不用扎针穿刺,一次简单的抽血就能诊断癌症,对患者、对医生来说都是多么好的一件事情呢。今天小编就告诉你,这是有可能的哦!做个液体活检就行!
  • 2016/05/17
    2016年4月25-29日由冷泉港亚洲举办的Liver Diseases and Tumorigenesis: from Bench to Bedside学术会议在苏州举办。Memorial Sloan Kettering Cancer Center的Scott Lowe教授作为特邀嘉宾做了主题演讲:“Tumor Suppressor & Tumor Maintenance Genes”。生物探索非常有幸在会后对他进行了采访。
  • 2016/01/18
    1月16日晚,由中央电视台综合频道和唯众传媒联合制作的中国首档青年电视公开课《开讲啦》邀请北京大学生命科学院教授饶毅做客。谈起自己三十年研究果蝇的经历,饶毅教授说:“我做果蝇的研究,既研究它们怎么睡觉,也研究它们和谁睡觉。你会发现,只是改变它的一个基因,就能影响睡眠。”
查看更多
发表评论 我在frontend\modules\comment\widgets\views\文件夹下面 test